Petroleum Iran Oil and Gas

Brief History of Oil discovery in Persia

As  a  result  of  the  concession  granted  to  William  Knox  D’Arcy by Mozaffaroldin-Shah – Persian  king  of  the  Ghajar Dynasty  – in  1901 for  the  extraction  and  production  of  Oil  in  Iran – excluding  the  5  northern  provinces – drilling  bits  rotated  the  first  time  in  the  Middle  East , registering  Iran  as  the  premier  birthplace  of  Mid-east  Oil  industry , in  the  history  of  Oil  operations  of  this  resources-rich  region  of  the  world . It  is  now  a  full  century  from  that  date  and  the  oil  industry  of  Iran  is  preparing  to  enter  into  the  second  century  of  its  life .

No  doubt , the  past  100  years  have  been  tumultuous  times  for  Iran’sOil  industry , with  many  watershed  events  worth  recapitulating  for  any  a Person  interested  in  the  Middle  East  affairs  in  general  &  Iran  in  particular . As  it’s  challenges  have  closely  been  tied  with  this  regions’  contemporary Geopolitics  as  well  as  social  upheavals . The  widespread  ramifications  of  which  have  seldom  ceased  impacting  the  scene  of  international  politics , due  to  the  strategic  importance  of  Oil  in  the  global  economy  and  the  unique  role  of  Iran  in  shaping  Middle  East  developments .

Eruption  of  Oil  from  the  first  well  drilled  in  Masjid-e-Soleiman in 1908,Construction  of  the  Abadan oil  refinery  in  1913 , the  unsuccessful  revision  of  the D’Arcy  Concession  in  1933 , the  victory  of  the  oil  industry  nationalization  movement  in  1950 , the  negotiation  of  a  futile  agreement  with  the  consortium  of  oil  companies  in  1954 ,which  brought  the  domination  of  foreigners  over  Iranian  oil  reservoirs – a  symbolic  approach  to  petrochemical  and  gas  industries  in  1961 , and  finally  , the  wasteful  utilization  of  the  country’s  petroleum  assets , are  some  of  the  tragic  events  from  which  many  worthwhile  lessons  may  be  learnt .

The  victory  of  the  Islamic  Revolution caused  the  cancellation  of  all  previous  rules  and  regulations , and  following  the  withdrawal  of  foreign  employees  from  Iran’s oil  industry , domestic  expert  manpower  took  full  control  of  its  affairs .

Although  substantial  damages  were  inflicted  on  the  industry  during  the  imposed  war , massive  reconstruction  efforts  were  launched  after  the  war   to  repair  them . The  oil  industry  opened  a  new  chapter  in  the  country’s  economic  growth  and  development  process  as  the  basis  of  all  the  other  profound  changes .

What  follows  is  an  illustrative  narration  of  the  history  of  the  country’s  oil  industry  in  the  past  century , demonstrating  early  exploration , extraction , production , refining  and  development  attempts , and  while  looking  at  marginal  issues  and  relations , it  briefly  touches  on  the  impacts  of  the  imposed  war  on  this  vital  sector  of  the  nation’s  economy .