Petroleum Iran Oil and Gas

Oil refining and Export operations in Iran

Refinery  construction  operations  began  in  October  1909 . Company  employees  who  at  the  time  were  limited  to  several  drillers , mechanics  , and  an  accountant  and  a  physician , rose  to  2500 . In  1911 , the  company’s  airplane  landed  in  Iran  for  the  first  time  and  the  first  Iranian  crude  oil  cargo  was  lifted  for  export  in  1912 . By  1914 , there  were  altogether  30  oil  wells  drilled  in  Masjid-e-Soleiman  area . The  company  and the  British  government  reached  an  agreement  in  the  same  year , whereby  the  latter  became  the  majority  shareholder  of  the  company . From  then  on , the  British  government  had  two  members  on  the  company  board  of  directors  with  special  powers  to  veto  those  decisions  of  the  board  which  were  considered  contrary  to  the  interests  of  the  British  government . The  arrangement  was  approved  by  Britain’s  House  of  Commons  on  17th June  1914 , on  the  eve  of  the  first  World  War  . Based  on  a  confidential  agreement  negotiated  with  the  British  admiralty , the  company  undertook  to  supply  all  the  fuel  requirements  of  the  British  navy  at  low  prices .

The  first  World  War  ( 1914-1918)  proved  the  tremendous  importance  of  oil .The  use  of  oil  in  wars  dates  back  to  olden  time . In  explaining  the  organization  of  the  ancient  warrior  forces , historians  have  reportedly  referred  to  horsemen , infantrymen ,  archers  and  “ oil-throwers “ . But  the  use  of  oil  in  contemporary  wars  is  not  so  limited .All  the  awesome  movement  and  firepower  in  today’s  ground , sea  and  air  wars  , in  fact , are  made  possible , only  because  of  oil . Without  it , personnel  carriers , tanks  and  fighter  planes  will  not  be  able  to  move . Based  on this  same  reality , Lord  Curzon said  after  the  First  World  War  that  the  war  was  won  on  waves  of  oil .