Petroleum Iran Oil and Gas

The Oil Nationalization Bill and The government of Dr. Mossadegh

Following  the  assassination  of  Razmara , Hossein  Ala was given  the  task  of  forming  a  cabinet , while  the  wave  of strikes  had  swept  oil  workers  in   Khouzestan  province . Hossein   Ala , however , resigned  on  27th of  april  1951  and  the  Majlis  gave  its  vote  of  confidence  to  Dr. Mossadegh  as  the  new  prime  minister . The  9  point  oil  nationalization  law  written  by  the  special  oil  committee , was  approved  by  the  legislative  body  on  29th April 1951 , and  received  the  Shah’s  endorsement  on  30th of  April  , going  into effect  immediately  after . The  next  day , Dr.  Mossadegh’s  cabinet  presented  its  program  to  the  Majlis . The  National  Iranian  Oil  Company  ( NIOC )  was  formed  with  a  three  member  provisional  board  of  directors , as  the  first  step  in  the  nationalization  process . The  board  arrived  in  Abadan on  9th June  1951 . The next  day  the  flag  of  Iran  was  posted  on  top  of  the company’s  main  office  in  Khorramshahr . The  board  had  instructions  not  to  obstruct  Iran’s  oil  exports  , and  it  agreed  that  tankers  should  continue  to  lift  oil  cargoes , in  return  for  which  they  were  to  sign  receipts , to  allow  for accounting  at  a  later  period . Oil  tankers , which  were  either  owned  or  leased  by  the  company , refused  to  sign  unconditional  receipts . Thus  oil  liftings  from  Abadan  came  to  a  halt . Oil  storages  were  filled  , the  Abadan  refinery’s  operations  also  came  to  stop , and  the 4500  non-Iranian  oil  personnel  resigned  collectively . At  the  time  there  were  61500  Iranian  and  foreign  workers  employed  by  the  company . Interruption of  oil  operations , halted  revenues  , and  forced  the  government  to  pay  the  workers ‘ salaries.