Petroleum Iran Oil and Gas

Oil Ministry Energy Policies

The  ten  commandments  currently  enforced  to  meet  the  country’s energy  policies  are  as  below :

1- Increasing  or  at  least  preserving Iran’s  share  in  the

world oil  market  in  the  light  of  global  increase  in

demand  for  oil  and  gas.

2- Increasing  investment  in  development  plans  for

exploration, exploitation  and  production  of  oil  and


3- Increasing  the  share  of  gas  in  the  basket  of  energy

consumption  within  the  country  through  replacing  oil

by-products  with  natural  gas.

4- Taking  steps  towards  export  of  gas  to  the

neighboring  countries  through  pipelines  and  to  other

world  countries, especially  the  Far  East , through

production  of  liquefied  natural  gas.

5- Following  the  policy  of  détente  and  cooperation  with

other  regional  countries  and  OPEC  member  states

in  an  effort  to  play  an  effective  role  in  supplying

energy ,stability  in  world  oil  market  and  obtaining

fair  revenues.

6- Cooperation  and  talks  with  the  European  Union

and  Asia-Pacific  countries  with  an  aim  to  create

stability  in  the  energy  market.

7- Mutual  cooperation  with  other  countries  and

companies  which  have  access  to  advanced

technology  for  oil exploitation  in  an  effort  to  reduce

costs  and  optimize  exploitation  of  oil  reserves  and

transfer  of  technology  as well  as  upgrading  national

technological  potentials.

8- Encouraging  the  approach  towards  company

management  and  reform  of  the  structure  of

companies  affiliated  to  the  oil  ministry  and

facilitating  regulations  with  an  aim  to optimize

productivity  while  taking  advantage  of  the  expertise

of  the  global  oil  companies  during  the  past


9- Promoting  the   level  of  activities  of  Iranian

contracting  and  consultant  companies  for  broader

contribution  to  investment  in  oil , gas  and

petrochemical  industries  and  employment  of

potentials  in  domestic  industries  for  the

manufacture  of  the  equipment  needed  in  the  oil

and  gas  projects .

10- Attracting  foreign  technology  and  resources  in  the

implementation   of  oil  and  gas  projects  in  an

effort  to  preserve  Iran’s  production  quota  through

employment  of practical  mechanisms , such  as  buy-

back  schemes, that  not only  give  no  concessions

such  as  ownership  right , to  the investor  but

preserve  state  ownership  instead .To  this  end ,on

the  one  hand ,government’s  need  for  investment

would  be  met  and , on  the  other, optimal  use  of

oil  revenues  would  be possible  through

establishment  of  surplus  oil  revenues  reserve  fund,

while  observing  the  principle  that  oil  represents

national  wealth  and  should  be  spent  on  long-term

investment projects  in  an  effort  to  back  up  the

state  economy.