Petroleum Iran Oil and Gas

Raising necessary funds , to be challenging

Iran’s  position  towards  the  concept  of  attracting  foreign  capital  into  the  natural  resources  sector , has  historically  been  rather  sensitive . The  bad  memories  of  foreign  companies  exploiting  and  weakening  national  interests  is  of  course , based  on  factual  reasons , and  therefore  pervades  the  Iranian  social  psyche . This  however , has  been  relaxing  ever  since  the first  spate  of  buy-back  tenders  were  ushered  in  some  7  years  ago , gradually  preparing  the  mood  for  absorbing  the  much  needed  foreign  financings . That  is  to  say , the  re-introduction  of  foreign  participation  into  the  country’s  oil  and  gas  operations  had  to  transpire  in  a  controlled  and  staged  development  process , without  it  giving  off  any  serious  threats  to  the  country’s  national  interests . A  trend  that  has  had  its  very  own  supporters  and  detractors .

At  any rate ,whether  the  investment  requirement  is  USD 20-bil  or  USD 40-bil  over  the  next  five  to 10  years . in  other  words ,whether  the  country  needs  to  raise  as  much  as  USD 8-bil  or  as  little  as USD 2-bil  a  year  to  ensure  a  robust  future  for  its  oil  sector  ( and  to develop  its massive  gas  resources  as  well ) , the  bottom  line  would  be :  it  cannot  suffice  hoping  to  raise  the  cash  internally ; while  the  prospect  of  borrowing  such  funds  for  disbursement  by  Iranian  companies  is  problematic  in  both  a  financial  and  technical  sense. As  such , it  appears  that  the  much  required  financial  boost  must  therefore , come  from  foreign  capital  and  companies . In  short , the  process  of  incorporating  Int’l  oil  firms  in  Iran’s  oil  and  gas  ventures , has  been  quite  challenging  , which  given  the  multitude  of  considerations  and  debates  as  to  its  justification , Iran  will  have  to  continue  dealing  with  it , over the  next  few  years.